Adaptar una estrategia predefinida a tu forma de invertir

Por qué partir de una estrategia predefinida

Se proponen cuatro estrategias predefinidas: Calidad a largo plazo, Dividendo creciente, Value y Crecimiento razonable. Cada una retoma un gran estilo de inversión, con criterios y umbrales habituales. Son ejemplos, no métodos que seguir: ajustarlos a tu forma de analizar una empresa forma parte del trabajo.

1. Duplicar la estrategia predefinida

Una estrategia predefinida es de solo lectura: no se modifica, se duplica. En la página Estrategias de inversión, cada estrategia predefinida tiene dos botones. «Ver» la abre en solo lectura, con sus criterios y sus reglas. «Duplicar para adaptarla» crea una copia en Mis estrategias, llamada por ejemplo «Calidad a largo plazo (copia)», y abre el editor sobre ella. La copia es tuya: puedes cambiarlo todo sin tocar la versión original.

No es obligatorio duplicar. Al crear una ficha, eliges una estrategia predefinida, que se usa tal cual, una de tus estrategias o una estrategia vacía. Una ficha creada con una estrategia predefinida queda vinculada a ella, y sus textos siguen el idioma de la app. La estrategia de una ficha queda fijada al crearla: para que una ficha siga tus ajustes, créala con tu copia.

2. Cambiarle el nombre

Tu copia lleva el nombre del original seguido de «(copia)». Dale un nombre que te diga algo, sobre todo si piensas tener varias: «Calidad, versión prudente», «Dividendo, Europa». El nombre permite filtrar el panel por estrategia.

3. Cambiar los umbrales

Es el ajuste más frecuente. Algunos ejemplos, para aplicar en tu copia:

• Analizas sobre todo empresas industriales: el margen bruto del 40 % de la estrategia predefinida Calidad a largo plazo las deja fuera a casi todas. Baja el umbral verde al 30 % y el naranja al 20 %.
• Quieres un dividendo muy seguro: reduce el payout máximo de Dividendo creciente del 60 al 50 %.
• El PER de 12 de Value te parece demasiado estricto para tu mercado: súbelo a 14, con un naranja hasta 20.

En un umbral mínimo, el umbral naranja se coloca por debajo del umbral verde. En un umbral máximo, por encima. Si no, la app señala el error y no guarda la estrategia hasta que se corrige.

4. Añadir o quitar criterios

Quita un criterio que no sabes rellenar, o que no encaja con tu forma de analizar: es mejor una estrategia corta que rellenas por completo. Añade un criterio que eches en falta, por ejemplo la rentabilidad FCF en una estrategia de calidad. Quitar un criterio no afecta a los valores ya introducidos en las fichas, ni a sus versiones congeladas.

5. Ajustar los pesos

En las estrategias predefinidas, todos los criterios pesan 1. Si consideras la deuda un criterio eliminatorio, sube su peso a 3: un rojo en ese criterio pesará entonces tres veces más en la puntuación.

6. Probar una variante sin romper nada

Modificar una de tus estrategias cambia al instante todas las fichas que la usan. Las fichas creadas con la estrategia predefinida original no cambian: la original nunca se modifica. Para comparar dos ajustes, duplica tu estrategia, modifica la copia y crea una ficha con cada una. Las versiones ya congeladas conservan la estrategia de su fecha: su historial no se mueve.

Deja constancia de tus decisiones

Anota en la ayuda de cada criterio por qué elegiste ese umbral. Dentro de un año, cuando releas una ficha, sabrás si el umbral venía de una convicción o de un ajuste provisional. El tutorial crear tu estrategia detalla cada tipo de criterio.