Eine voreingestellte Strategie an deine Art zu investieren anpassen

Warum von einer voreingestellten Strategie ausgehen

Es gibt vier voreingestellte Strategien: Langfristige Qualität, Wachsende Dividende, Value und Vernünftiges Wachstum. Jede greift einen großen Anlagestil auf, mit gängigen Kriterien und Schwellenwerten. Es sind Beispiele, keine Methoden, denen man folgen muss: Sie an deine Art anzupassen, ein Unternehmen zu analysieren, gehört zur Arbeit dazu.

1. Die voreingestellte Strategie duplizieren

Eine voreingestellte Strategie ist schreibgeschützt: Du änderst sie nicht, du duplizierst sie. Auf der Seite Anlagestrategien hat jede voreingestellte Strategie zwei Schaltflächen. „Ansehen“ öffnet sie schreibgeschützt, mit ihren Kriterien und Regeln. „Duplizieren und anpassen“ legt unter Meine Strategien eine Kopie an, zum Beispiel „Langfristige Qualität (Kopie)“, und öffnet den Editor dafür. Die Kopie gehört dir: Du kannst darin alles ändern, ohne das Original anzutasten.

Duplizieren musst du nicht. Beim Anlegen einer Analyse wählst du eine voreingestellte Strategie, die so verwendet wird, wie sie ist, eine deiner Strategien oder eine leere Strategie. Eine Analyse mit einer voreingestellten Strategie bleibt direkt mit ihr verbunden, und ihre Texte folgen der Sprache der App. Die Strategie einer Analyse wird beim Anlegen festgelegt: Damit eine Analyse deinen Einstellungen folgt, legst du sie mit deiner Kopie an.

2. Sie umbenennen

Deine Kopie trägt den Namen des Originals mit dem Zusatz „(Kopie)“. Gib ihr einen Namen, der dir etwas sagt, vor allem wenn du mehrere haben willst: „Qualität, vorsichtige Variante“, „Dividende, Europa“. Über den Namen kannst du die Übersicht nach Strategie filtern.

3. Die Schwellenwerte ändern

Das ist die häufigste Anpassung. Einige Beispiele, die du in deiner Kopie umsetzt:

• Du analysierst vor allem Industrieunternehmen: Die Bruttomarge von 40 % der voreingestellten Strategie Langfristige Qualität sortiert fast alle aus. Setze die grüne Schwelle auf 30 % und die orange auf 20 %.
• Du willst eine sehr sichere Dividende: Senke die maximale Ausschüttungsquote der Strategie Wachsende Dividende von 60 auf 50 %.
• Das KGV von 12 der Strategie Value erscheint dir für deinen Markt zu streng: Setze es auf 14, mit Orange bis 20.

Bei einem Minimum liegt die orange Schwelle unter der grünen, bei einem Maximum darüber. Andernfalls meldet die App den Fehler und speichert die Strategie erst, wenn er behoben ist.

4. Kriterien hinzufügen oder entfernen

Entferne ein Kriterium, das du nicht ausfüllen kannst oder das nicht zu deiner Art zu analysieren passt: Eine kurze Strategie, die du vollständig ausfüllst, ist besser. Füge ein Kriterium hinzu, das dir fehlt, zum Beispiel die FCF-Rendite in einer Qualitätsstrategie. Ein Kriterium zu entfernen, ändert weder die bereits in den Analysen eingegebenen Werte noch ihre festgehaltenen Versionen.

5. Die Gewichte anpassen

Alle Kriterien der voreingestellten Strategien haben das Gewicht 1. Sind Schulden in deinen Augen ein Ausschlusskriterium, setze ihr Gewicht auf 3: Ein Rot bei diesem Kriterium zählt dann dreimal so viel im Score.

6. Eine Variante testen, ohne etwas kaputtzumachen

Eine Änderung an einer deiner Strategien wirkt sofort auf alle Analysen, die sie verwenden. Analysen mit der ursprünglichen voreingestellten Strategie ändern sich nicht: Das Original bleibt, wie es ist. Um zwei Einstellungen zu vergleichen, duplizierst du deine Strategie, änderst die Kopie und legst mit jeder Strategie eine Analyse an. Bereits festgehaltene Versionen bewahren die Strategie ihres Datums: Ihr Verlauf bleibt unverändert.

Dokumentiere deine Entscheidungen

Notiere in der Hilfe jedes Kriteriums, warum du diesen Schwellenwert gewählt hast. Wenn du in einem Jahr eine Analyse wieder liest, weißt du, ob der Schwellenwert aus Überzeugung kam oder eine vorläufige Einstellung war. Die Anleitung Eine Strategie erstellen erklärt jeden Kriterientyp im Detail.